财管第十二章为营运资本管理，是财务成本管理中的较为重要的章节。近几年以考查营运资本筹资策略、最佳现金持有量分析、存货经济批量分析等内容为主，东奥小编为大家理了相关考试题目，考生们别错过哦！

  【2017•单选题】与激进型营运资本投资策略相比，适中型营运资本投资策略的（）。A.持有成本和短缺成本均较低

  【解析】激进型营运资本投资策略，表现为较低的流动资产与收入的比率，因此持有成本最低，短缺成本最高，相比而言，适中型营运资本投资策略的持有成本比较高，短缺成本较低，选项B正确。

  【解析】波动性流动资产大于短期金融负债，甲公司采用的是保守型营运资本筹资政策，选项A正确；保守型营运资本筹资政策在营业低谷时的易变现率大于1，在营业高峰时的易变现率小于1，选项B、C错误；保守型营运资本筹资政策下，长期资产金额来源满足部分波动性流动资产，而淡季的时候，不存在波动性流动资产，因此这部分资金就会闲置下来，形成闲置资金，选项D正确。

  【2020•多选题】甲公司准备变更信用政策，拟选用缩短信用期或提供现金折扣两项措施之一。下列关于两项措施相同影响的说法中，正确的有（）。

  【解析】缩短信用期，会降低对顾客的吸引力，可能减少出售的收益和应收账款。而提供现金折扣，会提高对顾客的吸引力，可能增加出售的收益，也可能会引起客户提前付款，减少应收账款。选项A、B错误。

  【解析】应收账款周转天数=365×平均应收账款/营业收入。提高信用标准，会减少平均应收账款和营业收入，但对平均应收账款的影响程度更大，选项A正确。延长信用期限，会提高平均应收账款和营业收入，但对平均应收账款的影响程度更大，选项B错误。提高坏账准备计提比率，不影响营业收入和平均应收账款，选项C错误。提高现金折扣率，正常的情况下不影响营业收入，但会降低平均应收账款，选项D正确。

  D.现金机会成本、管理成本和短缺成本之和最小时的现金持有量是最佳现金持有量

  【解析】成本分析模式下，管理成本是固定成本，和现金持有量之间无明显的比例关系。机会成本和短缺成本相等时的现金持有量即为最佳现金持有量，此时现金机会成本、管理成本和短缺成本之和最小。

  当现金余额为50万元时，在上下限之内，不用进行有价证券与现金之间的转换操作，选项A错误；当现金余额为8万元时，小于最低现金持有量10万元，应转让有价证券换回现金32(=40-8)万元，选项B错误；当现金余额为110万元时，大于现金持有量上限100万元，应用现金70(=110-40)万元买入有价证券，选项C正确；当现金余额为80万元时，在上下限之内，不用进行有价证券与现金之间的转换操作，选项D正确。

  【2017•多选题】根据存货经济批量模型，下列各项中，导致存货经济订货批量增加的情况有（）。

  【2020•单选题】供应商向甲公司提供的信用条件是“2/30，N/90”。一年按360天计算，不考虑复利，甲公司放弃的现金折扣成本是（）。

  【2016•单选题】甲公司与某银行签订周转信贷协议，银行承诺一年内随时满足甲公司最高8,000万元的贷款，承诺费按承诺贷款额度的0.5%于签署协议时交付，公司取得贷款部分已支付的承诺费用在一年后返还，甲公司在签署协议同时申请一年期贷款5000万元，年利率8%，按年单利计息，到期一次还本付息，在此期间未使用承诺贷款额度的其他贷款，该笔贷款的实际成本最接近于（）。

  以上就是东奥小编为大家理的关于财管第十二章的历年考题，大家都做对了吗？

  注会考试时间为8月27日、28日、29日，祝大家都能顺利通过注册会计师考试！注：以上习题选自Weibo老师《财管》授课讲义

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